2023年中國汽車銷量預計3000萬輛創歷史新高，未來中國汽車市場將持續在全球范圍內保持領先地位。



在汽車保有量逐年增加下，國內乘用車輪胎替換市場水漲船高，尤其今年，乘用車輪胎替換市場的增長率在整個汽車后市場表現亮眼。



2023年，車齡疊加行駛里程的增加，車輛維護保養的需求也相應增加。F6汽車科技預計，2023年中國汽車后市場維保行業產值達1.2萬億，同比2022年增長25%，市場持續恢復中。



國內外橡膠主產區均出現減產



“近期天然橡膠上漲受到多種利多因素共振影響，橡膠供應正值產膠旺季，但主產區雨季降雨量較大，影響天然膠水產出，且有繼續降雨的趨勢，對年產量有減產預期；而在需求方面，今年汽車消費類政策頻頻出臺，這促使輪胎開工率高位居穩，對后市汽車及輪胎產銷形成利好支撐，多種因素共振下膠價上行。” 光大期貨能化團隊接受《華夏時報》記者采訪時表示。



從橡膠主產區來看，光大期貨能化團隊表示，2023年海外橡膠主產區產量存在減產預期，從上半年延期一個月開割，到今年年中加工利潤低迷抑制開割積極性，到下半年多變的天氣使得開割受阻，割膠進展不順利。后期是否對全年產量產生較大影響仍有不確定性，橡膠產量彈性較大，如果雨季過后天氣良好疊加加工利潤尚可，割膠膠水產量或能彌補前期大幅損失。



“如果雨季持續時長超預期，則海外橡膠主產區橡膠供應持續偏緊，全年橡膠產量減產。目前橡膠海內外供應處在旺產季，產量均在上升的階段，但在降雨偏多的情況下，原料供應相對偏緊，需求輪胎出口表現亮眼，四季度預計穩中向好。”光大期貨能化團隊稱。



相較于海外橡膠主產區，國信期貨分析師范春華對《華夏時報》記者表示，3月下旬起，西雙版納部分地區爆發白粉病，預計影響30%-40%，二次落葉導致全面開割推遲。白粉病不嚴重區域已有開割，但4月連續高溫疊加降雨偏少，原料膠水產出稀少，中下旬起勐臘、勐捧等地主產區停止割膠。



五一小長假期間，西雙版納地區連續降雨，旱情緩解；但前期因白粉病疊加干旱影響，部分膠水落葉嚴重，導致開割率偏低，原料產出稀少。6-7月西雙版納地區降雨增加，受階段性、區域性降雨影響，原料產出不暢。8月西雙版納地區整體降雨偏多偏澇，割膠時間僅有10天左右。9月西雙版納地區天氣逐漸恢復正常，原料產出有所增量，局部地區表現為階段性降雨為主。今年國內天然橡膠產量同比去年估計會有小幅減產，對全乳膠RU價格支撐會比較強。



值得關注的是，國內云南主產區今年延期兩個月開割，后續產出較為順利；海南主產區階段性受到臺風天氣降雨影響，影響時長有限。今年橡膠產量同比小幅下滑，前8個月中國天然橡膠產量41.7萬噸，同比2022年41.86萬噸下降0.16萬噸，降幅0.38%。



輪胎廠商利潤暴增400%



據中國汽車工業協會數據顯示，2023年上半年我國汽車產量為1324.8萬輛，同比增長9.3%；汽車銷量為1323.9萬輛，同比增加9.8%。汽車產銷量的提升將有效推動國內配套輪胎市場需求持續增長。海外市場的輪胎需求也在逐步恢復，根據海關總署數據顯示，2023年上半年中國輪胎外胎出口量達400萬噸，同比增長14.5%，出口金額100億美元，同比增長13.2%。



長城證券認為，輪胎行業或已進入景氣周期，行業需求向好，出口強勁，未來輪胎行業需求仍保持較好位置，利好行業企業盈利改善。卓創資訊數據顯示：截至10月12日當周，山東地區輪胎企業全鋼胎開工率為63.9%，較去年同期走高5.34%。國內輪胎企業半鋼胎開工率為72.79%，較去年同期走高8.1%。國信期貨分析師范春華表示，今年輪胎企業開工較好，對橡膠價格自然有支撐。



“今年以來輪胎開工持續高位，尤其半鋼胎開工好于全鋼胎開工，中秋國慶假期期間輪胎廠放假天數也同比減少，節后一周輪胎開工逐步恢復，我們分布在各地的輪胎廠在全鋼胎方面的開工率都在持續回升。”山東某輪胎企業銷售經理接受記者采訪時表示。



記者發現，10月17日山東玲瓏輪胎股份有限公司發布2023年前三季度業績預增公告，預計今年前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤為9.00億元-10.80億元。這一數據與上年同期相比，增長317%-400%。扣除非經常性損益的凈利潤，預計為8.40億元-10.00億元，同比增長678%到826%。



2023年，國內經濟活動持續恢復，海外市場需求提升，同時原材料價格和海運費回落。玲瓏輪胎緊抓市場機遇，積極開拓市場，產品銷量實現較大增長。國金證券10月17日發布研報稱，給予玲瓏輪胎（601966.SH）買入評級。評級理由主要是輪胎行業高景氣具備支撐，公司產品銷量繼續向好。成本傳導相對通暢，海外基地繼續推進。



中國出口結構分析



在各地區中，中國出口歐洲最多，遠超其他地區，對銷量支撐明顯，同比增長20.49%。其次是南美地區，同比增長幅度最大，同比增長32.57%。中東非等地區增長也相對樂觀，對銷量有較大支撐。



中國出口歐洲表現較好，主要原因一是歐洲本土輪胎企業產能釋放不足，存在供應缺口，加大對中國輪胎進口；二是歐洲地緣政治影響，對中國40111000需求提升；三是中國輪胎價格低廉，性價比較高。



中國出口南美地區實現增長，主要依托于本土快速發展的汽車工業，對輪胎需求增加，中國40111000向其出口同比增長高達32.57%。



中國出口中東非地區增長主要原因一是向中東非國家出口標準低，中國輪胎企業傾向于向其出口；二是中東非國家經濟水平較低，對價格低廉的輪胎需求較大，中國輪胎性價比較高。



出口表現仍舊向好，或將超過去年同期高位水平。



主要原因一是海外輪胎企業開工水平低，國外仍存在供應缺口，對中國輪胎有一定的需求；二是歐洲地緣政治影響，對中國輪胎仍有一定需求；三是南美、及中東非市場屬于新開拓市場，仍然存在一定的增長空間。加之輪胎企業反映出口新接訂單仍舊強勁，整體供不應求，預計3月份出口表現仍舊向好，在去年高基數基礎之上仍實現增長，對整體銷量仍有較大支撐。

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來源：賢集網